O sistema Naomi foi lançado sob o nome Naomi Multi System (também conhecido como Naomi Multiboard), um acrônimo para "New Arcade Operation Machine Idea" literalmente "Nova Idéia de Máquina de Arcade"; Naomi também se traduz como "beleza" em japonês.
O sistema tem uma arquitetura muito semelhante à do console Dreamcast: um microprocessador Hitachi SH-4 a 200 MHz, um processador gráfico PowerVR Series 2 GPU (PVR2DC) e um processador de som Yamaha AICA; mas com mais memória RAM e memória de vídeo (ou seja, duas vezes mais que o Dreamcast). Os jogos são armazenados em um cartucho (Naomi) ou um GD-ROM (NaomiGD).
Produzido pela SEGA, a líder do arcade na época, para competir com o Sistema 23 da NAMCO, seu marketing começou em 1998 com The House of the Dead 2 como o primeiro jogo até 2006. Mais de 160 jogos foram lançados neste hardware (o recorde mundial para o número de jogos em um hardware de arcade).
A Sega anuncia que seu Naomi 2 permanece compatível com os cartuchos e GD-Rom Naomi 1.